旺能环境(002034.CN)

旺能环境2021年半年度董事会经营评述

时间:21-08-17 20:32    来源:同花顺

旺能环境(002034)(002034)2021年半年度董事会经营评述内容如下:

一、报告期内公司从事的主要业务

报告期内,公司从事的主要业务没有发生重大变化,为垃圾焚烧发电、固体废弃物资源综合利用。

(一)从事的主要业务

公司主要采用BOT、BOO等投资运营模式,承接全国各地生活垃圾焚烧发电、餐厨垃圾处理、污泥处理处置及其他固体废物资源综合利用等环保项目。作为我国垃圾焚烧发电行业的龙头企业之一,立足于以特许经营的方式从事生活垃圾焚烧发电厂的投资、建设及运营,向餐厨垃圾处理、污泥处理等固废处理领域扩展,致力于打造平台型环保企业。公司的经营宗旨:秉持“让城乡垃圾变为再生资源,让旺能项目成为城市名片”愿景,以垃圾焚烧发电为核心,满足客户综合性、全方位、多层次固废处置利用的服务需求,打造国际性一体化环境服务商。

(二)经营模式

公司主要从事垃圾焚烧发电项目,项目经营模式包括BOT、BOO模式。

1、BOT业务模式

按照协议约定,政府有关部门授予公司特许经营权,准许在协议规定的特许经营期限、有效区域范围以及项目处理规模内建设、运营垃圾焚烧发电项目并于特许经营期限届满时将项目设施的拥有权转让予政府有关部门。一般而言,BOT项目营运的特许经营期为期25至30年。

2、BOO业务模式

按照协议约定,政府有关部门授予公司特许经营权,准许在协议规定的特许经营期限、有效区域范围以及项目处理规模内建设、运营垃圾焚烧发电项目,并对项目进行监督、检查、评估。与BOT模式的不同在于BOO模式在特许经营权到期时,公司仍然拥有垃圾焚烧发电项目的财产、设施、字号、商标等资产所有权。

(三)主要产品

公司主要产品为电力产品、蒸汽产品。

(四)公司所处的行业特点

作为生态保护和环境治理的基础性行业,垃圾焚烧发电没有明显的行业周期性,宏观经济起伏波动不会对本行业造成较大影响。垃圾焚烧发电的原材料以垃圾、废料为主,原材料收集不存在明显的季节性变化,项目运营一般也不受季节影响,所以本行业不存在明显的季节性变化。

(五)行业格局和公司地位

从经营地域来说,长江三角洲、珠江三角洲以及环渤海经济圈等地区是垃圾焚烧发电企业普遍选择的重点发展区域,其中,超过半数的垃圾发电企业在江苏、广东、浙江、山东等省份投资或投标垃圾焚烧发电项目。

报告期内公司的生产经营情况:

2021年是“十四五”战略规划的开局之年。报告期内,公司制定了“十四五”战略规划,以“致力于打造成为固废全产业链龙头企业”的企业愿景,确定“十四五”战略的发展目标:未来三年保持为国内以垃圾发电为主,综合固废类环境生态服务业务为辅的一线企业,在十四五期间进入固废行业综合排名前十。

公司2021年上半年保持良性增长发展势头。上半年实现营业收入11.14亿元,同比增长51.10%,其中生活垃圾焚烧发电项目运营收入9.75亿元,同比增长40.45%,餐厨垃圾处置项目运营收入9,484.62万元,同比增长305.15%,污泥处置业务3,804.84万元,同比增长162.05%;归属于上市公司股东的净利润3.32亿元,同比增长44.66%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3.27亿元,同比增长44.87%。

(一)建设运营情况

生活垃圾业务:截止报告期末,公司在浙江、湖北、四川、河南、安徽、广东等10个省份投资、建设垃圾焚烧发电项目合计25,220吨,其中已建成投运18座电厂30期项目共20,920吨;试运营项目共1,350吨;在建项目共1,200吨;筹建项目共1,750吨。

餐厨垃圾业务:截止报告期末,公司在浙江、安徽、河南、山东、江苏等5个省份投资、建设餐厨垃圾项目合计2,720吨。其中已建成投运8期餐厨项目共1,460吨;试运营餐厨项目共400吨;在建餐厨项目共860吨。

污泥业务:截止报告期末,公司已有6个污泥无害化处置工程项目成功运行,处理规模为1,050吨;在建污泥项目1个为蚌埠污泥428吨。

垃圾中转业务:截止报告期末,公司3个中转站已全部投入运营,共计1,350吨。

截止报告期末,公司有19个垃圾焚烧发电项目和1个餐厨项目已符合财政部、国家发展改革委、国家能源局等主管部门相关规定要求并已纳入可再生能源补贴清单,其中本报告期增加5个,分别是台州旺能二期、安吉旺能二期、监利旺能、许昌旺能和丽水生态。

截止本报告期披露日,又新纳入可再生能源补贴清单3个,分别是公安旺能、兰溪二期、德清2号机组,其余符合条件的项目正在积极申请纳入补贴清单。

(二)市场开拓情况

通过积极的国内并购和稳健的探索海外市场来促进旺能新增产能和项目的增加。同时,积极探索轻资产模式,寻求垃圾焚烧发电在三、四县域城市的可操作模式。目前取得了积极成效,在目前现有的垃圾焚烧发电项目周边将通过垃圾中转站、垃圾分类和资源化利用等新市场开发模式促进旺能未来新的发展。

国内新市场方面,报告期内,公司以现有运营项目为依托,以片区经理责任制为抓手,加大市场开拓力度,促成周边市场项目的落地,上半年度重点跟踪多个项目;梳理完成全国已建拟建项目清单;完成对下属各子公司所在地区及周边区域环保项目市场的调研。报告期内,公司已成功签署湖州生态二期项目300吨/日。

海外市场方面,报告期内公司重点跟进澳大利亚项目。

并购市场方面,公司将利用上市的资本优势和环保督查的倒逼机遇,寻找优质并购标的项目。在发展好自身业务的同时,利用行业内资源和独到的行业投资视野,物色本行业和上下游产业链中的合适对象,辅以投资、并购等手段,寻找规模较大、边际政策较好的项目。报告期内积极跟进了多个项目。

工业固废拓展业务方面,拓展固废市场有效补充入厂垃圾量缺口,上半年度增量66.35万吨,拓展了公司收入来源。网格化布局前端抢占固废市场份额,论证小型焚烧设施试点示范,拓展目标市场,借鉴国外固废和环卫业务一体化的固废龙头发展架构,协同兄弟产业环卫版块网格化布局前端固废市场。

新业务开拓方面,开展污水自主运营业务,上半年度污水运营利润:233.3万元;加快推进灰渣资源化等试点项目。二、核心竞争力分析 1、行业的竞争地位 近几年来,公司凭借国内领先的技术和成熟的项目管理经验,在业内形成了较高的品牌知名度,建立了稳固的行业地位。 2、公司的竞争优势 (1)公司覆盖城市环境处理多个业务领域 公司是我国规模较大的城市生活垃圾焚烧处理企业之一,同时为响应政府部门整体规划环境治理的需求,公司向餐厨垃圾处理、污泥处理、水处理、土壤修复等领域扩展,服务能力能够覆盖城市环境处理多个业务领域。 (2)公司全国性网络布局初具规模 公司积极采取“以点带面”的市场拓展策略,在经济发达、人口密集、生活垃圾数量集中的浙江省投资运营了多个垃圾焚烧发电项目,已涵盖省内台州、舟山、湖州、兰溪、丽水、德清、安吉等县市,并将业务区域布局延伸至湖北、广东、安徽、河南、四川,形成了“立足浙江,辐射全国”的市场拓展布局,并形成了一定的规模优势。 (3)公司突出的业务管理能力和良好的品牌形象 公司拥有多年垃圾处理专业技术与工程项目建设服务经验,积累了丰富的客户资源并建立了良好的口碑。工程建设中的工程设计目标是:环保教育展示和可参观性的花园式工厂;高装备水平的高能效电厂;近零排放的绿色电厂;高自控水平的智能化电厂。公司多次被评为中国固废行业十大影响力企业,并先后获得了“中国固废行业最具成长性企业”、“固废处理与资源化竞争力领先企业"、“固废处理于资源化标杆企业”、“2018年度工业企业规模前百强”、“发展新市经济贡献奖”、“AAA级生活垃圾焚烧厂”等荣誉,2019年获浙江省A级“守合同重信用”企业,成为2019年度中国战略性新型环保产业领军企业;与上海交通大学等院校和企业共同合作的项目《生活垃圾温室气体核算与减排利用关键技术与应用》荣获上海市科技进步二等奖。2020年,攀枝花项目荣获“国家优质工程奖”、许昌项目荣获“2020年生态环境创新工程百佳案例”,参与制定行业标准3个:《生活垃圾焚烧发电行业系列污染防治技术规范》、《生活垃圾焚烧发电厂烟气脱硝技术规程》、《中国垃圾焚烧发电厂规划与设计》,其中攀枝花、许昌项目为优秀案例入选。2020年,淮北旺能荣获淮北市环境卫生管理处颁发的“先进单位”和北极星环保网颁发的“北极星杯”2020年度垃圾焚烧发电行业公众开放优秀电厂。台州旺能获得浙江省电力行业2020年统计先进集体。下一步,将进一步争创无害化AAA企业、打造标杆企业、“工业旅游”或“环保教育”示范基地。 (4)通过集中采购平台有效控制成本 公司制定了完善的采购流程和制度,形成完善的合格设备供应商库,供应商库内的所有成员均是从国际国内一流设备供货商中筛选产生。所有设备采购均须从供应商库中选择,通过公开、公平、公正的采购流程决定最终的设备供应商,确保了项目建设质量。 (5)技术研发取得新进展,核心竞争力进一步提升 公司始终将技术研发与工艺创新作为公司的重点工作,重视新技术的研发与应用,坚持研发为生产与发展服务,以实用技术的工程转化为技术研发的主要工作目标,不断推动公司技术服务创新及优化,以适应市场的变化及需求。报告期内公司进一步加强了在生活垃圾焚烧发电领域及餐厨垃圾领域的核心竞争力。在知识产权方面,截至本报告期,公司总共已获取184项专利(其中发明专利18项,实用新型专利166项)。三、公司面临的风险和应对措施 (1)项目运营资金短缺风险与应对措施 公司主要采用BOT、BOO等特许经营方式投资、建设、运营城市生活垃圾焚烧发电项目,该类项目建设前期投资规模较大,在转入运营后再通过服务的方式逐期收回,这对公司现金流提出了较高的要求。公司正处于快速增长阶段,可能存在投资资金不足而导致业务无法快速扩张的风险。 公司一直与各金融机构保持着长期良好的合作关系,从而使得公司能从该等金融机构获得充足的融资授信额度,同时公司将积极拓宽融资渠道,通过多种方式筹集低成本资金,优化债务结构,保证项目运营现金流安全稳健。随着新建项目的不断完工和投入运营,管理层预计将能够从未来的经营活动中取得稳定的现金流入。整合现有资产,公司将对现有资产进行梳理、盘活。公司制定完善的应收账款催收和管理制度,以实现应收账款的及时回收,避免出现坏账的损失。 (2)新项目的获得、审批及实施风险与应对措施 垃圾焚烧发电项目属于地方政府的特许经营项目,公司能否顺利获得并实施项目存在不确定性。此外,项目实施还需获得地方环保部门、投资建设管理部门、土地管理部门、电力管理部门等多个部门的审批。若未能顺利完成该等部门的审批程序,则新的垃圾焚烧发电项目难以实施,甚至不排除已发生部分投入但被迫中止的情形,从而对公司的业务发展、盈利水平产生不利影响。 对此,公司不断提高公司项目实施管理水平,提高公司项目建设效率,争取按照公司计划推动项目实施;另一方面,公司也积极与各方保持沟通,尽力排除项目实施障碍,全力推进项目进度。 (3)项目投资建设超支及延误的风险与应对措施 公司项目建设的成本和进度受到若干不利因素的影响,包括建筑材料、设备及部件的价格波动,设备、材料或人手短缺,预期以外的工程、设计、环境或地质问题,配套基建设施的影响,预期以外的成本上升等。项目建设工程的超支及延误,将增加公司的资金压力,导致无法实现预期效益,对经营和财务状况造成不利影响。 进一步加大对项目公司的检查力度,同时加强与项目公司的沟通,增加公司盈利能力。 (4)项目运营过程中的环境保护风险与应对措施 公司建设和运营的项目具有长期性和复杂性的特征,在建设和运营过程中存在产生空气污染,噪音污染,有害物质、污水及固体废物排放等环境污染风险。 为确保项目公司生产过程符合环保要求,废气、污水和固废等污染物排放达到国家标准,公司采用了一系列污染防治技术和措施,加强了环境管理制度的建立和落实。但在建设和运营过程中,若国家有关部门提高环保排放标准,部分项目可能存在因不满足新的环保要求需要增加或改造有关环保设施,从而导致环保资本性投入增加,同时还会增加日常经营的环保处理费用,对公司经营利润产生不利影响,此外还存在由于设备故障或人为操作失误等原因导致环境保护风险的可能,从而对公司的项目运营和盈利水平造成不利影响。 制定公司安全、环保、廉政奖励资金管理办法,引导各项目公司主动加强管理、杜绝经营风险。加强运行管理,确保污染物稳定达标排放。修订完善公司监测应对方案,协助开展监测前各项准备工作,并督促运营项目公司严格执行。引进等离子协同处置工艺在项目公司试点,努力探索烟气超低排放工艺。鼓励运营项目公司不断开展烟气超低排放技术创新活动,制定奖励办法。完善环保不达标问题的监督考核措施,严格执行公司的考核机制。 (5)市场竞争风险与应对措施 垃圾焚烧发电行业作为一个发展前景广阔的产业,吸引了众多在技术、市场、人才、管理等方面均具有一定竞争优势的市场参与者。随着生活垃圾处理市场的需求进一步扩大,规模较大、具有较强资金实力及政府资源、研发能力较强的大型央企、民企及国际巨头持续加入到行业的竞争中来,有实力的竞争对手也将增加对技术研发和市场开拓的投入。如未来行业竞争进一步增强,可能使公司获取新项目的难度加大,进而对公司经营造成不利影响。 公司对此将加快加强项目管控,以效益为中心,采取改进流程、控制成本、保障进度、严格预算管理、开展对标管理等措施,建立项目管理体系,提高运营效率。公司将利用上市的资本优势和环保督查的倒逼机遇,寻找并购标的项目。在发展好自身业务的同时,利用行业内资源和独到的行业投资视野,物色本行业和上下游产业中的合适对象,辅以投资、并购等手段,整合行业资源,优化产业链布局。 (6)经营规模扩大后的管理风险与应对措施 随着公司的发展,公司资产规模和业务规模都将进一步扩大,这将对公司管理层经营管理能力提出更高的要求。若公司的市场开发、项目运营管理、分支机构管理等能力不能有效提高,组织模式和管理制度不能进一步健全和完善,可能将会引发相应的管理风险,并可能对公司的盈利能力造成不利影响。 为了贯彻公司人才发展战略,在企业内部选拔储备总经理和储备生产副总经理进行定向培养,对新增加的管理岗位采取内部公开竞聘的方式进行推行,一线员工的招聘加强与专业对口的大专院校的联系,建立校企合作模式,以适应当前企业发展的需要。